Bir varmış, bir yokmuş. Londra'nın sessiz bir sokağında, sıcak bir çocuk odasında Wendy, John ve Michael Darling adında üç çocuk yaşarmış. Her gece anneleri onları yatağa yatırır ve iyi geceler öpücüğü verirmiş. Ama Wendy'nin bir sırrı varmış - Peter Pan adında, çocukların hiç büyümediği Neverland'de yaşayan sihirli bir çocuk düşlermiş.
Bir yıldızlı gece, bir gölge çocuk odasının penceresinden içeri süzülmüş. Duvarlarda dans etmiş, ay ışığında oyunlar oynamış. Sonra Peter Pan gelmiş! Yapraklar ve sarmaşıklarla giyinmiş bir çocukmuş, Wendy'nin gördüğü en parlak gülümsemeye sahipmiş. Yanında, altın toz bırakan minik parlayan bir peri olan Tinker Bell uçarmış.
Peter Pan, kaçıp çocuk odasında saklanan gölgesini aramaya gelmiş. Wendy, ona gölgesini yakalamasında yardım etmiş ve iğne iplikle ayaklarına geri dikmiş. Peter o kadar mutlu olmuş ki, ona uçmanın sırrını öğretmiş - mutlu düşünceler düşün ve tüm kalbinle inan!
Tinker Bell, Wendy, John ve Michael'in üzerine sihirli peri tozunu serpiştirmiş. Çocuklar en mutlu düşüncelerini düşünmüş - doğum günü pastaları, güneşli günler ve henüz gelmemiş maceralar. Aniden yükselmeye başlamışlar! Yukarı, yukarı, yukarı yükselmişler, uçabileceklerini keşfederken sevinçle gülmüşler!
Pencereden dışarı uçmuşlar, Peter Pan'i gece gökyüzüne takip etmişler. Londra, Big Ben'in yanından uçarken, parıldayan şehir ışıklarının üzerinden geçerken ve yıldızlara doğru yükselirken aşağıda küçülmüş. Sağdaki ikinci yıldız ve sabaha kadar düz - Neverland'e giden yol buymuş!
Şafak gökyüzünü pembe ve altın rengine boyarken, Neverland denizde bir mücevher gibi belirmiş. Bulutlara değen dağlar, sırlarla dolu ormanlar, parlayan bir denizkızı lagünü ve karanlık bir koyda demirlemiş bir korsan gemisi varmış. Michael hayranlıkla nefesini tutmuş - bu, herhangi bir rüyadan daha büyülüymüş!
Peter, onları gizli saklanma yerine, devasa bir ağacın içine gizlenmiş bir eve götürmüş. Boş bir gövdenin içinden aşağı kaymışlar, sıcak bir yer altı odasına inmişler. Orada Kaybolmuş Çocuklar'la tanışmışlar - bebek arabalarından düşüp kimse tarafından alınmayan bir grup oyuncu çocuk. Anneleri yokmuş ve vahşi ve özgür yaşıyorlarmış.
Kaybolmuş Çocuklar, Wendy'yle tanıştıkları için çok sevinmişler! Onlara hikayeler anlatan ya da gece yataklarına yatıran kimseye sahip olmamışlar. Wendy gülümsemiş ve orada kaldığı sürece anneleri olacağına söz vermiş. O gece, onlara prensler ve ejderhalar hakkında hikayeler anlatmış, onlar da gözlerinde hayranlıkla dinlemişler.
Ama Tinker Bell hiç memnun değilmiş. Uzun süredir Peter'ın tek arkadaşı olmuş, şimdi ise Peter tüm zamanını Wendy'yle geçiriyormuş. Kıskanç küçük peri, öfkeyle parlak kırmızı parlamış. Bu yeni geleni uzaklaştırmanın bir yolunu bulmaya karar vermiş.
Peter, çocukları Denizkızı Lagünü'ne götürmüş, burada parlayan kuyrukları olan güzel denizkızları kayaların üzerinde uzanıyormuş, uzun saçlarını tarıyormuş. Suya parıltı katan şarkılar söylüyorlarmış. Ama denizkızları yaramazmış ve Michael'a su sıçratmış, onu bir sıçrayışla kayasından düşürmüş!
Lagünün karşısında gıcırdayan tahta ve çırpınan yelkenlerin sesi gelmiş. Sabah sisinden büyük bir korsan gemisi çıkmış! Dümende, Neverland'deki en korkulan korsan olan Kaptan Hook duruyormuş. Peter Pan'dan intikam almaya yemin etmiş - çünkü Peter onun elini kesip aç bir timsaha vermiş!
Kaptan Hook, adanın kabilesinin cesur prensesi Tiger Lily'yi yakalamış. Onu bir kayaya bağlamış ve suyun yükselmesini beklerken, Peter Pan'in saklanma yerini söylemesini istemiş. Ama Tiger Lily konuşmayı reddetmiş - dostuna asla ihanet etmezmiş, su çenesine yaklaşırken bile.
Peter Pan tam zamanında gökyüzünden aşağı inmiş! Kaptan Hook'la kılıç ve hançerle savaşmış, kılıçları havada şarkı söylemiş. Korsanlar korkuyla kaçmış, Peter Tiger Lily'yi çözüp güvenliğe taşımış. Onun cesaretini asla unutmayacakmış ve o günden sonra sadık arkadaş olmuşlar.
Hook her zamankinden daha öfkeliymiş. İntikamını planlarken, kanını donduran bir ses duymuş - tik, tak, tik, tak. Bu timsahmış! Hook'un elinin tadını almış ve daha fazlasını istemiş. Şimdi her yerde onu takip ediyormuş, yuttuğu saat bir uyarı zili gibi tik tak ediyormuş.
Tinker Bell'in kıskançlığını kullanarak, Hook küçük periyi Peter'ın saklanma yerini söylemeye kandırmış. Kötü korsan zalim bir şekilde gülümsemiş ve mürettebatını toplamış. O gece, Peter ve Kaybolmuş Çocuklar uyurken, Hook hepsini yakalayacakmış!
Korsanlar ormana sessizce süzülmüş ve gizli ağacı bulmuşlar. Birer birer Wendy, John, Michael ve Kaybolmuş Çocukların hepsini sürükleyip çıkarmışlar. Hook onları bağlamış ve gemisine taşımış. Sadece Peter içeride kalmış, derin bir uykuda, arkadaşlarının büyük bir tehlikede olduğunu bilmeden.
Tinker Bell, kıskançlığının nelere yol açtığını fark etmiş. Pişmanlıkla dolu, küçük kanatlarının taşıyabileceği kadar hızlı uçmuş ve Peter'ı uyandırmış. Saçını çekmiş ve küçük bir zil gibi çalmış, ta ki gözleri açılana kadar. Arkadaşları tehlikedeymiş - kaybedecek zaman yokmuş!
Peter Pan, arkadaşlarının aç denize doğru yürüyeceği tahtanın üzerinde durdukları korsan gemisine uçmuş. Neverland'de yankılanan güçlü bir karga sesiyle, Peter aşağıya süzülmüş! Kaybolmuş Çocuklar kurtulmuş ve Neverland'in gördüğü en büyük savaş başlamış!
Peter ve Kaptan Hook güvertede savaşmış, kılıçları gök gürültüsü gibi çarpışmış. Korsanlar birer birer denize düşmüş. Sonunda, Hook geri geri sendeleyip parmaklıkların üzerinden yuvarlanmış - tam da bekleyen timsahın çenelerine! Tik, tak, tik, tak... ve sonra sessizlik. Kötü adam sonsuza dek gitmiş.
Kalplerinde anılarla dolu, Wendy, John ve Michael, Peter Pan ve Kaybolmuş Çocuklara veda etmiş. Denizin üzerinden, Londra'nın uyuyan şehrinin üzerinden ve güneş doğmaya başlarken çocuk odalarının penceresinden içeri uçmuşlar. Ebeveynleri onları yataklarında güvende bulmuş ve büyüyecek olsalar da, Neverland'in sihrini ve onlara uçmayı öğreten çocuğu asla unutmamışlar.
