Dawno, dawno temu, w mieście Persji żyli dwaj bracia, Kasim i Ali Baba. Kasim ożenił się z bogatą kobietą i żył w dostatku, a Ali Baba musiał wspierać rodzinę, rąbiąc drewno w pobliskim lesie. Pewnego dnia, gdy pracował wśród drzew, zauważył chmurę pyłu i zbliżających się jeźdźców. W obawie, że to złodzieje, szybko wspiął się na wysokie drzewo, by się ukryć.
Gdy jeźdźcy dotarli do jego kryjówki, Ali Baba policzył ich – było ich czterdziestu. Zsiadali z koni i przywiązywali je do drzew. Ich kapitan, przerażający mężczyzna, podszedł do krzaków obok skalistego klifu. Głośnym głosem rozkazał: 'Sezamie, otwórz się!' Ku zdumieniu Ali Baby, w skałach otworzyły się wielkie drzwi!
Gdy złodzieje zniknęli wewnątrz, Ali Baba cierpliwie czekał na swoim drzewie. Gdy w końcu wyszli, kapitan powiedział 'Sezamie, zamknij się!' i drzwi się zamknęły. Kiedy odjechali, Ali Baba zszedł na dół i zbliżył się do ukrytego wejścia. Drżącym głosem wypowiedział magiczne słowa: 'Sezamie, otwórz się!' Drzwi otworzyły się, ukazując ogromną jaskinię pełną złota, srebra i bogatych jedwabi!
Oczy Ali Baby rozszerzyły się na widok niezliczonych skarbów. Złote monety były usypane w wielkie stosy, skórzane worki przepełnione cennymi klejnotami, a delikatne jedwabne brokaty leżały ułożone pod ścianami. Ostrożnie załadował tyle worków ze złotem, ile mogły unieść jego osły, przykrył wszystko drewnem opałowym i wrócił do domu do zdumionej żony.
Żona Ali Baby chciała zmierzyć całe złoto, więc pożyczyła miarkę od żony Kasima. Ale żona Kasima była sprytna i przebiegła – na dnie miarki nałożyła klejącą łoję. Kiedy miarka została zwrócona, przyczepiła się do niej złota moneta! Żona Kasima pokazała to mężowi i powiedziała: 'Twój brat jest bogatszy od ciebie! On nie liczy pieniędzy - on je mierzy!'
Płonąc z zazdrości, Kasim wtargnął do domu Ali Baby przed świtem. Pokazał złotą monetę i zażądał ujawnienia tajemnicy. Dobry Ali Baba opowiedział bratu wszystko – o jaskini, magicznych słowach i gdzie ją znaleźć. Ale chciwy Kasim nie chciał się dzielić. Wziął dziesięć mułów i popędził do lasu, już marząc o wszystkich skarbach, które miały być tylko jego.
Kasim znalazł jaskinię i zawołał 'Sezamie, otwórz się!' Drzwi otworzyły się szeroko. W środku napchał swoje skrzynie złotem i klejnotami, myśląc tylko o swoich bogactwach. Ale kiedy próbował wyjść, umysł zaćmiła mu chciwość! 'Otwórz się, jęczmieniu!' krzyknął. 'Otwórz się, pszenico!' Nazywał każde ziarno, ale nie to właściwe. Drzwi pozostały zamknięte, a Kasim został uwięziony!
W południe czterdziestu złodziei wróciło, by znaleźć dziwne muły przed swoją jaskinią. Dobitnie dobywając szabel, otworzyli drzwi. Biedny Kasim próbował uciec, ale nie mógł uniknąć ich gniewu. Gdy Ali Baba odkrył los swojego brata tej nocy, płakał z żalu. Załadował ciało na osła i zabrał je do domu, zastanawiając się, jak mógłby zapewnić bratu godny pogrzeb, nie zdradzając strasznej tajemnicy.
Morgiana, sprytna służąca, wymyśliła plan. Poszła do starego szewca o imieniu Baba Mustafa i, po zawiązaniu mu oczu, zaprowadziła go, by zszył ciało. Przygotowała lekarstwo i oznajmiła sąsiadom, że Kasim umarł na chorobę. Dzięki jej szybkiej myśli, nikt nie podejrzewał prawdy, a Kasim został pochowany z honorem.
Złodzieje odkryli, że ktoś zabrał ciało Kasima! Ich kapitan wysłał szpiega do miasta. Szpieg znalazł starego Babę Mustafę, który chwalił się zszyciem człowieka w ciemności. Za dwie złote monety, szewc pozwolił się ponownie zawiązać i poprowadził szpiega prosto do drzwi Ali Baby. Złodziej oznaczył je białą kredą i pospieszył z powrotem, by zgłosić swój sukces.
Ale Morgiana miała bystre oczy! Zauważyła dziwny ślad kredy i zgadła jego złowrogi cel. Jak lis, szybko wzięła kredę i oznaczyła kilka innych drzwi w ten sam sposób. Kiedy złodzieje przyszli tej nocy, znaleźli pięć domów z białymi znakami i nie mogli rozpoznać, które to drzwi Ali Baby. Szpieg został ukarany, a wysłano kolejnego - ale sprytna Morgiana przechytrzyła go również za pomocą czerwonej kredy!
Wściekły kapitan postanowił zająć się sprawą osobiście. Zapamiętał dom Ali Baby i uknuł sprytny plan. Kupił dziewiętnaście mułów i trzydzieści osiem dużych dzbanów oleju. W każdym dzbanie ukrył jednego ze swoich uzbrojonych złodziei! Ostatni dzban napełnił olejem i, przebrany za wędrownego kupca, zapukał do drzwi Ali Baby o zmierzchu, prosząc o schronienie.
Ali Baba przywitał 'kupca' życzliwie i zaprosił go na nocleg. Dzbanki zostały umieszczone na dziedzińcu, podczas gdy kapitan jadł kolację w środku. Później Morgiana poszła po olej do swojej lampy i podeszła do pierwszego dzbanu. Z wnętrza dobiegł szept: 'Czy to już czas?' Sprytna Morgiana odpowiedziała spokojnie: 'Jeszcze nie, ale wkrótce.' Sprawdziła każdy dzban i odkryła straszliwy plan!
Zamiast krzyczeć o pomoc, odważna Morgiana zachowała zimną krew. Podgrzała wielki kocioł z olejem, aż wrzał gwałtownie, a następnie wlała go do każdego dzbanu, uciszając złodziei na zawsze. Gdy kapitan rzucał kamyczki z okna jako sygnał, nikt nie odpowiedział. Wkradł się na dziedziniec i odkrył, że cała jego banda została pokonana przez jedną sprytną służącą!
Kapitan uciekł, ale wrócił po miesiącach, przebrany za kupca zaprzyjaźnionego z synem Ali Baby. Kiedy został zaproszony na kolację, Morgiana rozpoznała go mimo przebrania! Włożyła strój tancerki i wystąpiła z sztyletem, kręcąc się coraz bliżej fałszywego kupca. Jednym szybkim ruchem wbiła ostrze w jego serce, ratując swojego pana na zawsze! Ali Baba wdzięcznie dał Morgianie wolność i przyjął ją jak rodzinę. Lata później podzielił się tajemnicą jaskini z dziećmi, i żyli długo i szczęśliwie.
